Cum este influentata bursa de piata futures a derivatelor si ce este de facut

In prima luna de tranzactionare pe bursa am aflat ca bursa BVB din Romania este de evitat, pentru ca este influentata de mai multe variabile decat bursa internationala:
a) este influentata negativ foarte mult de bursele straine cand acestea scad
b) este influentata foarte putin pozitiv cand bursele straine cresc la loc (adica BVB isi revine cu greu din soc)
c) este influentata de datele economice si stirile legate de companiile din Romania
d) pretul este tinut in jos de mari investitori si fonduri, mai tot timpul, pentru a vinde in pierdere sau a cumpara la preturi mici

Pentru a simplifica acest sistem complex de variabile am luat hotararea sa tranzactionez doar pe bursele straine unde totul este mai transparent si previzibil. Cel putin iti poti face niste calcule si te poti baza pe ele. In a doua luna de prezenta pe pietele financiare am descoperit ca si companiile straine sunt influentate la randul lor de alte variabile:
a) datele economice internationale
b) datele economice ale companiilor respective
b) indecsii bursieri care dau tonul tuturor companiile de sub respectivul index
c) pietele futures

Spre inceputul celei de-a treia luni de tranzactionare mi-am dat seama ca pietele futures ale indecsilor dicteaza tonul intregii economii ale planetei. Piata de produse derivate este o piata cu un volum de capital de cel putin 10 ori valoare existenta pe planeta noastra. O piata imensa, cu capital imens, care este alcatuita din toata suita de contracte futures: optiuni, derivate, etc etc. In mare parte aceasta piata este alcatuita din pariuri pe indecsi si pe valutele marilor economii. In acelasi timp, calculatoarele marilor fonduri de investitii misca bursa in directia favorabila lor pentru a "rade" aceste pariuri cu scopul de a obtine un profit cat mai mare.

Bursa este o afacere ca oricare alta, si ce este cutremurator este faptul ca e condusa de calculatoare. O afacere cu oligopol, menita sa faca bani prin decizii de moment. Daca sunt prea multi short-eri bursa o va lua in directia inversa pentru a-i elimina. Altfel, daca sunt prea multi long-eri,bursa va face miscarea in sens invers pentru eliminarea lor. Pentru a previziona bursa este nevoie sa stii pariurile din intreaga lume, lucru pe care calculatoarele care conduc bursa il stiu instant.

Existsa diverse studii pe internet care arata ca introducerea pietelor futures este un lucru bun deoarece asigura lichiditate, ofera instrumente financiare pentru managementul riscului si cel mai important, scad volatilitatea indecsilor de baza. Este adevarat ca stabilitatea si predictibilitatea indecsilor suport se imbunatateste, insa doar datorita faptului ca pietele futures, odata introduse, vor dicta miscarea trendului de baza. Pietele futures sunt un instrument capabil sa darame economii si sunt sigur ca cei care le controleaza au aceasta capabilitate la indemana.

Ce ar fi de facut in acest caz ? Ce fel de investii mai renteaza pe burse in conditiile in care intreaga economie este influentata de pariurile de moment de pe pietele futures ? Solutia ar fi intrarea in aceste piete in defavoarea actiunilor la companii, lucru pe care multi traderi l-au facut. Pietele futures sunt atat de mari nu neaparat datorita efectului de levier, ci pentru ca orice alt produs de pe bursa este influentat de contractele futures, in consecinta iti vei dori sa tranzactionezi pe acea piata care le influenteaza pe celelalte, tocmai pentru faptul ca in acea piata variabilele care influenteaza sistemul sunt cele mai mici. Dar... practic, piata derivatelor este cea mai impredictibila piata pentru ca variabilele care o influenteaza sunt interese private.