Indicatorii tehnici de pe bursa nu sunt de mare folos

Traderii isi doresc sa cunoasca in avans momentul schimbarii si durata unui trend. Aceste doua informatii sunt suficiente pentru a garanta un succes de 100%, fara nici o pierdere pe bursa. Daca ar fi sa reducem aceste doua informatii la una singura, traderii isi doresc sa cunoasca in avans momentul schimbarii de trend, o informatie foarte utila care poate fi folosita fara a fi nevoie de cunoasterea duratei trendului. Insa a cunoaste doar momentul schimbarii, fara a cunoaste durata trendului (sau fara a cunoaste doua momente de schimbare in acelasi timp), duce la o rata de succes mai mica deoarece unele trenduri au o durata mica. Totusi, si in acest caz, rata de succes este de peste 50% fiindca multe trenduri au o durata suficienta pentru a acoperi pierderile generate de trendurile scurte.

Durata unui trend nu poate fi cunoscuta in avans cu nici un model de predictie fundamentala sau tehnica. Insa momentul schimbarii de trend (pe ani, luni, saptamani sau zile) poate fi prezis cu o acuratete mai mare de 60%-70%, suficient pentru a genera castiguri substantiale pentru traderii care previzioneaza corect. Amintesc ca majoritatea traderilor au pierderi nu deoarece trendurile preziste de ei nu au o durata suficienta, ci deoarece previzioneaza incorect schimbarea de trend (previzioneaza prea devereme o schimbare spre trend crescator sau prea devreme o schimbare spre trend descrescator).

Asadar, schimbarea de trend poate fi prevazuta, si daca este facuta cu o acuratete suficienta (vor exista si rateuri), duratele mari de crestere vor plati pentru rateuri astfel incat la final va rezulta un profit substantial. Intrebarea care se pune in acest moment este: cum se previzioneaza schimbarea de trend ? Exista mai multe metodologii pe piata, cele mai cunoscute fiind analiza fundamentala si analiza tehnica.

Analiza fundamentala esueaza pe termen scurt datorita psihologiei traderilor, acest tip de analiza nu ajuta prea mult la cunosterea momentului exact de schimbare a trendului, ci doar ajuta la a sti ca o schimbare de trend este iminenta in urmatoarea perioada. Analiza tehnica propune un model de identificare mai exact al schimbarilor de trend, bazat pe istoricul datelor de tranzactionare. Cele mai importante mecanisme de evaluare tehnica sunt: trendurile, candlestick si indicatorii. Indicatorii nu ajuta foarte mult si am sa explic de ce.

Majoritatea schimbarilor de trend au loc in intervale de 2-3 zile, urmate de intervale de 3-4 sau 5 zile. Schimbarile de trend care au loc in mai mult de 5 zile sunt foarte rare. Schimbarile de trend sunt generate de: stiri\date foarte bune\rele despre economie\o companie (achizitii, dividende mari, comunicari ale situatiilor financiare, comunicari ale datelor macroeconomice, etc). Aceste stiri au un impact pozitiv sau negativ in trend in functie de starea psihologica a traderilor pentru o anumica economie sau companie (nu intotdeauna stirile bune product cresteri, cum nu intotdeauna stirile rele produc scadere). In principal stirile au impact de schimbare de trend dupa o perioada de crestere sau scadere indelungata, cand traderii isi pun intrebari despre durata de euforie sau depresie.

Asadar, hotaratoare pentru schimbarile de trend sunt fluctuatiile din ultimele zile de tranzactionare, si in nici un caz istoricul de preturi de pe ultimele 20 sau N sute de zile. Indicatorii tehnici nu sunt utili deoarece incearca sa previzioneze sau sa avertizeze despre schimbarile de trend pe baza unui istoric mai indelungat de zile, dar rareori istoria influenteaza viitorul. Orice situatie de pe bursa este una noua si nu are legatura cu trecutul. Indicatorii ar fi utili daca piata ar fluctua constant cu aceiasi amplitudine si lungime. Intr-adevar, sunt multe situatiile in care indicatorii au dreptate, insa acest lucru se datoreaza intamplarii. Acestia pot fi folositi cu succes in doua cazuri:
- pe trendurile de saptamani si zile, doar sa confirme schimbarile dupa ce acestea au avut loc, moment care este prea tarziu pentru intrarea sau iesirea din piata
- pe trendurile de ani, luni si uneori pe saptamani, deci pentru investitorii pe termen lung

Pentru traderii pe termen scurt si mediu se folosesc cu succes trendurile si candlestick. Canclestick previzioneaza schimbarea de trend\subtrend, iar un trader poate lua decizia de intrare\iesire din piata inainte de a se confirma depasirea liniei de trend\subtrend (moment in care ar fi prea tarziu pentru a obtine un profit convenabil).