Nu toate informatiile cunoscute sunt inglobate in pretul actiunilor pe bursa

Exista teorii care afirma ca toate informatiile cunoscute la un moment dat (stiri, zvonuri, publicari, date economice, etc) sunt descarcate in pretul actiunii. Aceste teorii afirma ca investitorii de pe bursa nu se pot folosi de informatiile cunoscute pentru a previziona cresterea sau scaderea actiunilor, deoarece informatiile circula cu mare viteza si se incorporeaza instant in pret. Exista o confuzie aici. Autorii acestor teorii percep diferit termenul de "informatii cunoscute" si "pret". Atunci cand ei tin discursuri si vorbesc lumii despre teoria lor, acesti termeni au cu totul alta semnificatie decat pentru investitorul de rand.

"Informatiile cunoscute" se refera intradevar la totalitatea informatiilor cunoscute despre o piata insa nu se refera la impactul acelor informatii pe termen mai lung ci doar pe termen scurt. "Pretul" este defapt trendul, pentru ca informatiile nu se incorporeaza in pret ci in trend.

Definitia corecta a teoriei informatiilor de pe bursa ar fi: totalitatea informatiilor cunoscute la un moment dat despre o anumita piata sau companie se incorporeaza in trend intr-o anumita proportie de x%, imediat cum apar, urmand sa se incorporeze in trend pana la 100% in urmatoarea perioada de timp care poate insemna zile, saptamani sau luni, in functie de starea generala a companiei sau a economiei in ansamblu.

Un investitor nu poate cunoaste inaintea cuiva stiri sau informatii astfel incat sa reactioneze inainte de schimbarea pretului. Tot ceea ce poate face un investitor este sa se foloseasca de informatiile cunoscute si care nu sunt inca inglobate in pret in proportie de 100%. Si am sa dau cateva exemple in acest sens, pentru a demonstra ca informatiile se descarca in pret in timp si nu instanat. Daca toate informatiile s-ar descarca logic, in pret, exact in momentul aparitiei lor, atunci piata ar fi perfecta, iar investitorii nu ar putea previziona nimic, in consecinta nu ar face nimeni nici un profit (nici macar prin analiza tehnica) in afara de sansa oferita de haos.

Analiza tehnica nu face altceva decat sa urmareasca cum informatiile cunoscute se descarca treptat in trend, validand astfel existenta unor informatii cunoscute si pozitive despre compania respectiva. In realitate, exista mai multe tipuri de informatii si asa cum am spus diferite intensitati de descarcare in timp a informatiei in trend (toate sunt informatii cunoscute):

1. Informatii viitoare = date inca necunoscute, dar care se vor publica in viitor la o data prestabilita si care in general cresc sau scad pretul actiunii pana la data respectiva in functie de asteptarile si sentimentele pietei
2. Informatii ascunse publicului = informatii ascunse sau neaccesibile publicului larg datorita afinitatii unei persoane fata de un anumit domeniu, insa acest tip de informatii se regasesc in pret prin actiunea fondurilor de investitii, in general cumparand cantitati mari, ceea ce spune ca acea companie va creste pe viitor
3. Informatii cunoscute si inca neinglobate = informatii pozitive care au o rata mica de inglobare in pret datorita starii generale defavorizante a economiei sau a companiei respective (in acest caz investitorul trebuie sa calculeze cand se va imbunatati economia sau se va stabiliza mai mult compania)
4. informatii mult prea negative sau prea pozitive inglobate deja in trend = sunt acele informatii de frica generala (scaderi prelungite si criza) sau euforie (asteptari prea mari de crestere) care scad sau cresc pretul actiunilor dincolo de valoarea lor reala, caz in care investitorii trebuie sa stie cand sa cumpere sau sa stea departe de bursa

Lista ar putea continua, dar ceea ce conteaza este principiul care spune ca piata se poate previziona pe baza informatiilor cunoscute de intreg publicul, deoarece aceste informatii nu se inglobeaza intotdeauna instant in pret ci uneori chiar in termeni de ani de zile. De retinut faptul ca analiza tehnica este modalitatea prin care se pot descoperi piete in care exista informatii pozitive de crestere care se descarca treptat in trend.